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Das dezentrale Finanzwesen (DeFi) ist eine aufkommende Technologie, die die traditionellen Finanzdienstleistungen revolutioniert. In den letzten Jahren hat sie aufgrund ihres Potenzials, denjenigen, die traditionell vom Finanzsystem ausgeschlossen sind, Zugang zu Finanzdienstleistungen zu verschaffen, stark an Zugkraft gewonnen. Mit DeFi können Nutzer auf eine breite Palette von Dienstleistungen zugreifen, von der Kreditvergabe und -aufnahme bis hin zum Handel und zur Geldanlage, und das alles ohne die Notwendigkeit einer zentralen Behörde. In diesem umfassenden Leitfaden gehen wir auf die Vorteile von DeFi ein und zeigen, wie es das traditionelle Finanzsystem verändert. Außerdem geben wir Ihnen einen Überblick über die verschiedenen DeFi-Plattformen und -Dienstleistungen sowie einen Einblick in die mit DeFi verbundenen Risiken und Vorteile. Mit diesem Leitfaden erhalten Sie ein besseres Verständnis dafür, wie DeFi Ihnen und Ihrer finanziellen Zukunft zugute kommen kann.
Was ist DeFi?
Dezentrales Finanzwesen (DeFi) ist ein neues Modell der Finanzintermediation, das sich dezentrale Technologien wie Blockchain und Kryptowährungen zunutze macht, um Peer-to-Peer-Finanzdienstleistungen zu schaffen. Das Ziel dieser aufstrebenden Branche ist es, die heutigen zentralisierten Finanzdienstleistungen zu durchbrechen, indem neue Finanzdienstleistungen wie Kreditvergabe und -aufnahme geschaffen werden, die autonom durch Algorithmen und Distributed-Ledger-Technologie (DLT) betrieben werden. DeFi unterscheidet sich von den dezentralen Investmentfonds (DIF), die es seit den 1990er Jahren gibt, weil DeFi dezentrale Technologien in Form einer Blockchain nutzt, um Finanzdienstleistungen anzubieten. Darüber hinaus müssen DeFi-Dienste nicht von einem Fondsmanager verwaltet oder von Anlegern finanziert werden. Vielmehr werden die Dienste autonom durch Code betrieben, genau wie verteilte Apps (dApps) in einem Blockchain-Netzwerk.
DeFi Vorteile
– Ein demokratisiertes Finanzsystem: DeFi bietet Einzelpersonen eine Möglichkeit, auf Finanzdienstleistungen zuzugreifen, die zuvor unzugänglich waren. Einzelpersonen können nun über eine dezentrale Plattform unabhängig von ihrem finanziellen Status auf Peer-to-Peer-Kredite zugreifen, Geld leihen und direkt in Vermögenswerte investieren. – Zugängliche und günstigere Finanzdienstleistungen: Dezentrale Finanzdienstleistungen sind zu einem niedrigeren Preis als herkömmliche Finanzdienstleistungen erhältlich, da sie nicht von einer zentralen Behörde abhängig sind und autonom betrieben werden können. – Universeller Zugang: Aufgrund seines dezentralen Charakters kann auf DeFi weltweit zugegriffen werden, so dass Einzelpersonen unabhängig von ihrem Standort Zugang zu Finanzdienstleistungen haben. – Hochgradig skalierbar: Da DeFi dezentralisiert ist, ist keine zentrale Behörde für die Verwaltung und den Betrieb der Plattform erforderlich. Das bedeutet, dass die Plattform viel schneller skalieren und Dienstleistungen anbieten kann als traditionelle Finanzinstitute. – Kostengünstiger Betrieb: Durch den Verzicht auf eine zentrale Behörde können DeFi-Plattformen beim Betrieb Geld sparen und günstigere Finanzdienstleistungen anbieten, da keine Ausgaben für den Betrieb und die Mitarbeiter, z. B. für die Einhaltung von Vorschriften, erforderlich sind. – Erhöhte Transparenz: DeFi-Plattformen, wie z. B. dezentrale Austauschprotokolle und Kreditprotokolle, sind quelloffen, d. h. ihr Design, ihr Code und ihr Betrieb können öffentlich geprüft und verifiziert werden. Dadurch wird sichergestellt, dass die Funktionsweise der Plattform transparent ist und nicht von einem einzelnen Unternehmen geändert werden kann.
Risiken und Vorteile von DeFi
– Risiko der böswilligen Nutzung: Da DeFi Blockchain-Netzwerke verwendet, die quelloffen sind, besteht das Risiko, dass jemand das System böswillig missbrauchen könnte. Dies kann auch für dezentrale Börsen gelten, da sie keine Identitätsüberprüfung verwenden. – Das Risiko, Geld zu verlieren: Da DeFi keine zentrale Behörde einsetzt, besteht das Risiko, dass Sie Geld verlieren, wenn das System gehackt wird oder den Betrieb einstellt. Dies gilt insbesondere für P2P-Kredite, bei denen Sie direkt Geld an Einzelpersonen ohne Sicherheiten verleihen. – Risiko von betrügerischen Aktivitäten: Da DeFi keine zentrale Behörde einsetzt, ist es schwierig, betrügerische Aktivitäten zu erkennen und zu verhindern. Betrügerische Aktivitäten sind besonders häufig bei dezentralen Börsen, wo Benutzer leicht Aufträge fälschen und den Preis von Vermögenswerten manipulieren können. – Das Risiko, Geld zu verlieren: Es besteht das Risiko, dass Sie Geld verlieren, wenn der Wert einer Kryptowährung an einer dezentralen Börse unter den Preis fällt, für den Sie sie gekauft haben. – Risiko einer verminderten Skalierbarkeit: Wenn ein Blockchain-Netzwerk einen Anstieg des Transaktionsvolumens erfährt, könnte es sich verlangsamen oder sogar das Netzwerk abschalten. Dies könnte zu einer Verringerung der Skalierbarkeit der Plattform führen, was den Betrieb verzögern und möglicherweise einen Ausfall des Dienstes verursachen würde. – Risiko eines Ausstiegsbetrugs: Es besteht das Risiko, dass eine dezentrale Börse geschlossen wird, ohne ihren Kunden Geld zurückzugeben. Dies war bei der gefälschten Börse Etherdelta der Fall, die geschlossen wurde und Ethereum im Wert von Millionen von Dollar im System zurückließ.
Überblick über die DeFi-Plattformen und -Dienste
– Dezentralisierte Börsen (DEX): DEXs sind Blockchain-Netzwerke, auf denen Nutzer mit Kryptowährungen handeln können. Sie arbeiten als vollständig dezentralisierte Netzwerke, was bedeutet, dass es keine zentrale Behörde gibt, die das System kontrolliert. DEXs basieren auf der Smart-Contract-Technologie und bieten eine Alternative zu zentralisierten Börsen. – Dezentralisierte Kreditprotokolle: Dezentrale Kreditprotokolle sind Open-Source-Plattformen, die Menschen, die Geld leihen wollen, mit Menschen, die Geld verleihen wollen, zusammenbringen. Sie bringen einzelne Kreditnehmer und Kreditgeber zusammen, um einen dezentralen Peer-to-Peer-Kreditmarkt zu schaffen. – Dezentralisierte Versicherungsprotokolle: Bei dezentralen Versicherungsprotokollen handelt es sich um Open-Source-Plattformen, die es Einzelpersonen ermöglichen, dezentrale Versicherungsunternehmen zu gründen und sich daran zu beteiligen. Sie schaffen ein P2P-Versicherungsmodell, das das Versicherungsrisiko von Einzelpersonen auf eine Gruppe von Personen verlagert, die im Schadensfall kollektiv für den Verlust aufkommen. – Dezentralisierte Investmentfonds: Bei dezentralen Investmentfonds handelt es sich um autonome Investmentfondsprotokolle, die es Einzelpersonen ermöglichen, vollständig dezentralisierte Investmentfonds anzulegen. Das Open-Source-Protokoll schafft einen vollständig dezentralisierten Fonds, der von einem Computerprogramm zur Erstellung und Verwaltung von Fondsbeständen betrieben werden kann. – Dezentrales Spielen: Dezentrale Spiele sind eine Art von Blockchain-Spielen, die vollständig dezentralisierte Spiele schaffen, die nicht auf zentralisierte Spieleserver angewiesen sind. Es wird durch ein Open-Source-Protokoll betrieben, das es Einzelpersonen ermöglicht, Spiele auf der Blockchain zu erstellen, die ohne einen zentralen Hosting-Service gespielt werden können. – Dezentraler Energiehandel: Beim dezentralen Energiehandel handelt es sich um ein Open-Source-Protokoll, das es Einzelpersonen ermöglicht, Energie und Strom ohne ein zentrales Stromnetz untereinander zu handeln. Es fördert den Peer-to-Peer-Energiehandel durch ein System, das automatisch Energiekäufer und -verkäufer zusammenbringt.
Wie man mit DeFi anfängt
– Finden Sie eine Plattform: Der erste Schritt zur Nutzung eines dezentralen Finanzdienstes besteht darin, eine Plattform zu finden, die Sie interessiert. Sie können eine Online-Suche durchführen, um dezentralisierte Finanzdienstleistungen zu finden, oder Sie können einen Aggregator wie die unten aufgeführten verwenden. – Wählen Sie einen Dienst aus: Sobald Sie eine Plattform ausgewählt haben, können Sie einen Dienst auswählen, der Sie interessiert. Zu den beliebten Diensten gehören dezentrale Börsen und Kreditanwendungen. – Prüfen Sie die Risiken: Dezentralisierte Dienste arbeiten autonom mit Open-Source-Plattformen. Das bedeutet, dass es keine zentralen Behörden gibt, die die Verantwortung übernehmen, wenn etwas schief geht, z. B. eine Sicherheitsverletzung oder ein Hack. Es ist wichtig, die mit den einzelnen Plattformen und Diensten verbundenen Risiken zu prüfen, um sicherzustellen, dass Sie sie bedenkenlos nutzen können. – Bleiben Sie auf dem Laufenden: Da sich dezentrale Finanzdienstleistungen schnell weiterentwickeln, ist es wichtig, dass Sie sich über die neuesten Nachrichten und Entwicklungen in der Branche auf dem Laufenden halten. So können Sie sich über mögliche Risiken informieren und erfahren, wie Sie diese verringern können. – Wählen Sie Ihre Kryptowährung: Um dezentralisierte Finanzdienstleistungen nutzen zu können, müssen Sie zunächst Kryptowährungen besitzen. In der Regel handelt es sich dabei entweder um Ethereum oder Bitcoin.
Beispiele für DeFi-Anwendungsfälle
– Krypto-unterstützte Kreditvergabe: Bei der kryptogestützten Kreditvergabe wird eine Kryptowährung, wie z. B. Bitcoin, als Sicherheit für einen Kredit verwendet. Eine dezentralisierte Kreditvergabeplattform kann genutzt werden, um einen Kredit mit dem Bitcoin, den Sie als Sicherheit haben, zu vergeben und Ihnen im Gegenzug Fiat-Geld auszuzahlen. – P2P-Darlehen: P2P-Darlehen sind Darlehen, die direkt von Peer-to-Peer vergeben werden, ohne dass eine zentralisierte Behörde als Vermittler fungiert. Sie sind oft ungesichert und werden häufig im Freundes- und Familienkreis vergeben. Über eine dezentrale Kreditvergabeplattform können P2P-Kredite zwischen Einzelpersonen vergeben werden. – Dezentralisierte Börsen: DEXs sind vollständig dezentralisierte Blockchain-basierte Börsen, die es den Nutzern ermöglichen, mit Kryptowährungen zu handeln. DEXs sind eine dezentralisierte Version zentralisierter Börsen wie Binance und Coinbase.
Ein Überblick über das DeFi-Ökosystem
– DEXs: DEXs sind vollständig dezentralisierte Blockchain-basierte Börsen, die es Nutzern ermöglichen, mit Kryptowährungen zu handeln. – Leihprotokolle: Lending-Protokolle sind Open-Source-Plattformen, die es Einzelpersonen ermöglichen, dezentralisierte Peer-to-Peer-Kreditunternehmen zu schaffen. Lending-Protokolle werden verwendet, um P2P-Kreditplattformen zu schaffen, die Kreditgeber und Kreditnehmer direkt miteinander verbinden, ohne dass eine zentrale Behörde beteiligt ist. – Investmentfonds-Protokolle: Investmentfondsprotokolle sind dezentralisierte, autonome Fondsprotokolle, die von einem Computerprogramm eigenständig betrieben werden können.
